Повышение эффективности использования оборотных средств путем учета расходов на содержание дебиторской задолженности |
В статье предложен способ расчета расходов на содержание дебиторской задолженности, который строится на данных отдельных счетов бухгалтерского учета, процентных ставках по кредитам, средневзвешенной стоимости капитала и позволяет сформировать обоснованную кредитную политику, повышая тем самым эффективность использования оборотных средств.
При оценке состояния дебиторской задолженности, как правило, учитывается оборачиваемость задолженности, темп роста, удельный вес в активах и др. Однако крайне редко производится расчет того, в какую сумму средств для организации обходится содержание дебиторской задолженности. Любая дебиторская задолженность требует отвлечения определенной суммы оборотных средств. Даже если оборотные средства сформированы из внутренних источников, а не путем использования кредитных ресурсов, организация снижает результативность использования собственного капитала.
Действующим законодательством регламентированы вопросы как учета дебиторской задолженности, так и предоставления скидок, однако нормативными актами никак не регулируются вопросы учета расходов на содержание дебиторской задолженности. В подобных расчетах и учете таковых расходов должна быть заинтересована сама организация, т. к. это не только позволит рассчитать эффективность сделки по каждому контрагенту, но и разработать ценовую политику, предусматривающую возможность предоставления скидок контрагенту в зависимости от сроков возврата задолженности.
В рамках данной статьи рассмотрен алгоритм расчета, который предполагает использование бухгалтерской отчетности и позволяет рассчитать расходы на содержание задолженности отдельно по каждому контрагенту.
Основные этапы расчета стоимости долгов контрагентов
Для того чтобы выяснить, каковы расходы организации на дебиторскую задолженность, рекомендуется выполнить следующее:
· подготовьте первичную информацию: отчет о финансовых результатах и бухгалтерский баланс;
· произведите расшифровки оборотов по счету 62 «Расчеты с покупателями и заказчиками» (возможно использовать платежный календарь для расчета поступления денежных средств, но точность должна составлять не менее 95 %);
· подготовьте данные о выручке от реализации, себестоимости по рассматриваемому дебитору за данный период;
· анализируйте задержку платежа как кредит покупателю;
· рассчитайте расходы организации на содержание дебиторской задолженности покупателя по формуле:
Р = (Сдз · Скап) / 100 %,
где Р — расходы на содержание дебиторской задолженности;
Сдз — средняя дебиторская задолженность за определенный период в руб.;
Скап — средневзвешенная стоимость капитала за аналогичный период в %.
Расчет средневзвешенной стоимости капитала
Для полной оценки расходов на финансирование долга необходимо рассчитать средневзвешенную стоимость капитала. Для этого последовательно вычислите стоимость заемных и собственных средств организации. Годовую стоимость привлеченного капитала возьмите равной ставке процента, под который привлекали заемные средства. Затем высчитайте среднюю величину на обслуживание кредитов/займов по следующей формуле (при условии, если организацией привлекалось более двух кредитов):
Сбк = (П1 · С1 + … + Пn · Сn) / C1 + … + Cn,
где П1 — процентная ставка по кредиту/ займу, %;
С1 — сумма кредита/займа, руб.
Наибольшую сложность представляет расчет средневзвешенной стоимости собственного капитала. Для небольших организаций рекомендуется выбрать один из следующих способов: 1. Стоимость собственного капитала приравнивается к доходности, которую хотел бы получить собственник. 2. Расчет наибольшей рентабельности собственного капитала за весь период функционирования организации. 3. Берется самая высокая ставка по банковскому депозиту, предлагаемая на рынке за анализируемый период времени. Последний способ самый простой и не содержит субъективной оценки, предпочитается большинством финансистов в непубличных организациях.
Средневзвешенную стоимость капитала организации будем рассчитывать по формуле:
Сс = ((СК · Сск + Бк · Сбк · · (1 + Пр / 100)) / Ск + Бк,
где Ск — величина собственного капитала организации (определяется из данных бухгалтерского баланса (строка 490) за вычетом прироста стоимости внеоборотных активов при переоценке) в руб.;
Сск — стоимость собственного капитала в % (способы приведены выше);
Бк — суммарная величина привлекаемых внешних кредитов и займов в руб. (берется из кредитных договоров и договоров займов, возможно из данных управленческого учета);
Сбк — средневзвешенная стоимость привлекаемых кредитов и займов в % (формула расчета приведена выше);
Пр — ставка по налогу на прибыль в % (ст. 184 Налогового кодекса Республики Беларусь).
ПРИМЕР расчета средневзвешенной стоимости капитала организации
Будем исходить из допущения, что у ООО «Альфа» в 2020 году собственный капитал составлял 120 000 руб., заемный — 3 628 руб. Наибольшая процентная ставка по банковскому депозиту за рассматриваемый период составила — 15 % годовых.
Кредитные ресурсы в рассматриваемом периоде привлекались 10 раз под различные процентные ставки в соответствии с таблицей 1.
ТАБЛИЦА 1
Номер кредита |
Сумма остатка по кредиту, руб. |
Процентная ставка, % |
1 |
100,00 |
15,00 |
2 |
500,00 |
20,00 |
3 |
300,00 |
23,00 |
4 |
200,00 |
45,00 |
5 |
150,00 |
15,00 |
6 |
160,00 |
16,00 |
7 |
1522,00 |
21,00 |
8 |
351,00 |
22,00 |
9 |
214,00 |
20,00 |
10 |
131,00 |
15,00 |
Средневзвешенная стоимость привлекаемых кредитных ресурсов в год равна 21,54 % (100 · 0,15 + … + 131 · 0,15) / (100 + + … + 131).
Средневзвешенная стоимость капитала в год составит 15,08 % ((120 000 · 0,15 + + 3 628 · 0,2154 · (1 – 0,18)) / (120 000 + 3 628).
Средневзвешенная стоимость капитала в день, соответственно, составит 0,041 % (15,08 % / 365).
ПРИМЕР расчета расходов на содержание дебиторской задолженности по контрагенту
Для того чтобы посчитать расходы организации на содержание долга, проанализируйте, в течение какого срока существовала дебиторская задолженность по контрагенту.
Для этого необходимо взять расшифровку счета 62 по выбранному контрагенту, отражающую дату совершения операции, сумму отгрузки и сумму оплаты. Далее идет расчет количества дней, на которые приходилась задолженность и соответствующая сумма по ним. Проставив напротив каждой суммы задолженности количество дней задолженности и ежедневную стоимость капитала, легко рассчитать расходы, приходящиеся на содержание данной дебиторской задолженности (пример в табл. 2).
ТАБЛИЦА 2
№ п/п |
Дата операции |
Отгрузка |
Оплата |
Продолжительность в днях |
Сумма задолженности, руб. |
Расходы на содержание задолженности, руб. |
1 |
01.01.2020 |
50 |
14 |
50 |
0,29 |
|
2 |
15.01.2020 |
188 |
21 |
238 |
2,06 |
|
3 |
05.02.2020 |
112 |
6 |
126 |
0,31 |
|
4 |
11.02.2020 |
300 |
125 |
426 |
22,00 |
|
5 |
15.06.2020 |
150 |
193 |
576 |
45,92 |
|
6 |
25.12.2020 |
488 |
6 |
88 |
0,22 |
|
7 |
31.12.2020 |
0 |
||||
Итого: |
688,00 |
600,00 |
365,00 |
70,81 |
Как видно из таблицы, 01.01.2020 в адрес контрагента произведена отгрузка на 50 руб., через 15 дней — еще на 188 руб., т. е. задолженность в 50 руб. длилась 14 дней. Первая оплата произведена 05.02.2020, что, соответственно, уменьшило дебиторскую задолженность до 126 руб., которая продержалась 6 дней до следующей отгрузки 11.02.2020. С учетом ранее рассчитанной средневзвешенной стоимость капитала в день (0,041 %) путем перемножения находятся расходы на содержание задолженности за каждый период времени. Итоговая сумма расходов на содержание задолженности по контрагенту составила 70,8 руб. Это означает, что при условии 100 % предоплаты контрагенту могла бы быть предоставлена скидка до 70 руб.
В данном примере приведены незначительные цифры по объему задолженности (задолженность не превышает 600 руб.), поэтому и расходы на содержание составили лишь 70,8 руб. На практике у большинства организаций объемы отгрузок значительно больше, это означает, что и расходы на содержание задолженности будут значительно выше. Например, если бы сумма отгрузок в приведенном примере составила 200 000 руб., то расходы на содержание задолженности составили бы более 13 000 руб.
Для определения реальной прибыли по контрагенту вычислите прибыль организации, полученную по контрагенту, при отгрузке продукта с задержкой платежа. Следует вычесть из выручки по контрагенту себестоимость реализованной ему продукции, коммерческие и управленческие издержки, приходящиеся на контрагента, а также расходы на содержание его долга. Например, выручка без НДС ООО «Альфа» по заданному контрагенту в год составила 688 руб., коммерческие и управленческие издержки совместно с себестоимостью реализованной продукции — 523 руб. Прибыль от реализации в данном случае будет равна 165 руб. (688 – 523), а с учетом расходов на содержание задолженности прибыль до налогообложения составит лишь 94,2 руб. (165 – 70,8). Данная сумма и является реальной прибылью, которую заработало ООО «Альфа» на сделках с дебитором. Дальнейшие действия зависят от самой организации. Возможно, организация решит остаться на данной ступени эффективности или пересмотреть условия сотрудничества с контрагентом.
Заключение
Для того чтобы реальная и планируемая прибыль совпали, организация должна учесть расходы на финансирование задолженности. Предложенный инструмент может быть полезен для повышения эффективности использования оборотных средств, т. к., рассчитав расходы на содержание дебиторской задолженности, можно начинать вести переговоры с контрагентом об обеспечении предоплаты при условии предоставления скидки в размере части расходов на содержание дебиторской задолженности (рекомендуется предоставлять не более 50 %).
В случае большого количества контрагентов у организации данный процесс будет весьма трудоемким, т. к. необходимо будет произвести расчеты по каждому контрагенту. В связи с чем рекомендуется данный процесс автоматизировать путем использования специального программного обеспечения либо разработок на базе Еxcel. Программа будет не только автоматически информировать о расходах на содержание задолженности по каждому контрагенту, но и позволит оценить эффективность использования собственного капитала.
Расчет расходов на содержание задолженности также позволит определиться с тем, какие способы работы и взыскания задолженности применять к тому или иному контрагенту, и управлять задолженностью в текущем режиме.<...>