Управление денежными потоками в компании: как выбрать подходящий метод анализа движения денежных средств | 30.07.2026 14:56

Екатерина БОРИСЮК, руководитель направления по консалтингу и автоматизации бизнес-процессов

методология, анализ движения денежных средств

a:2:{s:4:"TEXT";s:75322:"

Анализ движения денежных средств отвечает на главный вопрос бизнеса: «Куда уходят деньги и почему при наличии бумажной прибыли их не хватает?». Он оценивает реальную ликвидность, источники пополнения счетов и направления расходов.

Полноценный анализ базируется на данных Отчета о движении денежных средств (ОДДС) и дает ответы на следующие ключевые блоки вопросов:

1. Финансовая устойчивость и ликвидность

· Достаточно ли у компании реальных денег на счетах и в кассе для текущих расчетов?

· Способен ли бизнес вовремя оплачивать счета поставщиков, выплачивать зарплату и погашать кредиты?

· Почему возникает кассовый разрыв (ситуация, когда платить нужно сейчас, а деньги от клиентов еще не поступили)?

2. Источники и направления средств

· Какие именно виды деятельности генерируют прибыль, а какие лишь забирают кэш (операционная, инвестиционная или финансовая)?

· Кто является главным источником поступления денег, а на что уходит львиная доля бюджета?

· Позволяет ли текущая выручка осуществлять капитальные вложения и инвестиции?

3. Прибыльность против реальности

· Почему компания показывает прибыль в отчете о прибылях и убытках (ОПиУ), но испытывает жесткий дефицит денег? Это происходит из-за разницы в методах учета (например, когда товары отгружены и прибыль зафиксирована, но клиент взял отсрочку платежа и деньги еще не пришли).

4. Оценка эффективности управления

· Какова динамика чистого денежного потока: есть ли рост свободных средств или объем поступлений стабильно падает?

· Зависит ли компания критически от внешних кредитов и займов или может развиваться на собственные средства?

· Насколько синхронизированы фактические денежные потоки с утвержденной финансовой политикой и бюджетом (БДДС)?

В статье просто и понятно расскажем, как проанализировать движение денежных средств, и рассмотрим пример для наглядности.

Анализ движения денежных средств предприятия: зачем нужен

Проведение комплексного финансового анализа дает ответ на вопрос: по какой причине у компании сложились такие результаты деятельности? Если переложить эту общую фразу на частные моменты, связанные с движением денег, то задачи их анализа сведутся к следующим:

· понять, почему чистый денежный поток уменьшился или вовсе стал отрицательным;

· узнать, какой вид деятельности «съедает» деньги предприятия и насколько это оправданно;

· разобраться, из-за чего при наличии прибыли есть постоянная нехватка денег;

· оценить, насколько эффективно используются денежные ресурсы организации.

Анализ движения денежных средств по данным отчетности: методы и показатели

Хороша та методика, которая проста, легко реализуема и для которой не надо искать массу дополнительной информации. В статье будем отталкиваться от этого, и в качестве подходов выберем обычные, но очень информативные способы аналитических исследований:

· вертикальный;

· горизонтальный;

· факторный;

· коэффициентный.

Исходные данные для них почерпнем исключительно из форм бухгалтерской отчетности. Потребуются:

· отчет о движении денежных средств. Зачастую называется «форма 4»;

· баланс;

· отчет о финансовых результатах.

Теперь остановимся подробнее на каждом из четырех названных способов. Ими же зададим логическую структуру и последовательность проведения анализа движения денег.

По ходу изложения будем пользоваться терминами:

· приток или положительный денежный поток — все поступления денег в организацию, как наличные, так и безналичные;

· отток или отрицательный денежный поток — любые платежи в пользу контрагентов, в том числе работников, бюджета и внебюджетных фондов;

· чистый денежный поток (далее — ЧДП) — разница между притоками и оттоками.

Этап 1. Вертикальный анализ отчета о движении денежных средств

Иначе — это анализ структуры. Какова структура денежных потоков? Традиционный ее вариант задается в форме 4 с разделением на три вида деятельности или операций:

· текущие;

· инвестиционные;

· финансовые.

Виды денежных потоков и основные источники их формирования:

1. От текущих операций (денежные потоки, которые генерирует основная деятельность организации).

Притоки:

· продажа продукции, товаров, работ и услуг.

Оттоки:

· оплата поставщикам и подрядчикам за товары, работы, услуги;

· выплата зарплаты работникам;

· налоги и страховые взносы;

· проценты по заемным средствам за исключением инвестиционной направленности.

2. От инвестиционных операций (денежные потоки, которые связаны с прямыми и портфельными инвестициями).

Притоки:

· продажа основных средств и нематериальных активов;

· продажа акций других предприятий;

· возврат заемщиками предоставленных им займов;

· получение дивидендов и процентов.

Оттоки:

· приобретение, создание, реконструкция, модернизация основных средств и нематериальных активов;

· проценты по заемным средствам, которые включаются в стоимость инвестиционных активов;

· приобретение ценных бумах для других организаций;

· предоставление займов.

3. От финансовых операций (денежные потоки, которые связаны с изменением структуры пассива).

Притоки:

· получение кредитов и займов;

· продажа собственных акций или долей в уставном капитале;

· продажа собственных долговых ценных бумаг.

Оттоки:

· возврат основной суммы долга по кредитам и займам;

· выплата дивидендов;

· погашение или выкуп собственных долговых ценных бумаг;

· выкуп собственных акций.

В ходе вертикального анализа обратите внимание на следующие моменты.

1. Текущая или операционная деятельность — основной «поставщик» денег в организацию. Поэтому ее ЧДП (чистый денежный поток) должен быть положительным. Если он отрицательный, то денежный насос работает в обратную сторону: предприятие отдает денег больше, чем получает. Исход очевиден. В краткосрочной перспективе — это постоянные кассовые разрывы. В долгосрочной — возможное банкротство.

2. Инвестиционные операции чаще других имеют отрицательный ЧДП. Для активно развивающихся организаций такая ситуация легко объясняется приобретением и модернизацией основных средств и нематериальных активов. Естественно, это связано со значительными тратами. Поэтому минусовое сальдо притоков и оттоков в данном блоке — даже в чем-то желательная ситуация. А вот значительный положительный ЧДП должен навести на дополнительные вопросы. Ведь, кроме прочего, он формируется за счет продажи внеоборотных активов. Если именно это и есть причина, то резонно задуматься: из-за чего началась массовая реализация основных средств? Происходит плановое перепрофилирование бизнеса или дела идут совсем худо? Настолько, что приходится менять оборудование и здания на деньги.

3. Там же, в составе инвестиционной деятельности есть еще один интересный и важный вид оттока: приобретение долговых ценных бумаг и предоставление займов. Чем он примечателен? Иногда именно таким нехитрым способом выводятся деньги из компании. Чтобы понять, так ли это, достаточно соотнести сумму данного оттока с процентами к получению. Получится узнать, под какую среднюю ставку организация дает взаймы. Если она существенно ниже рыночной, то дело нечисто. Известны случаи, когда предприятие само остро нуждалось в деньгах вплоть до того, что задерживало с выплатой зарплаты и «коммуналки». Но при этом изыскивалась возможность материальной поддержки для других предприятий, входящих в ту же группу компаний. Поддержка шла через предоставление займов под мизерные проценты. Для обнаружения подобных фактов понадобится всего пара строк отчетности и две схожих формулы. Их приведем далее.

4. С потоками от финансовых операций также многое неоднозначно. Причина: они связаны с изменением структуры капитала и это, по сути, денежное отображение процессов, происходящих в пассиве баланса. Пассив, как известно, складывается из собственной и заемной составляющей. Поэтому не спешите радоваться, если ЧДП по финансовой деятельности — положительный. Ведь если это так исключительно из-за привлеченных кредитов, то, значит, скоро их придется возвращать. Причем проценты по ним уменьшат ЧДП по текущим и/или инвестиционным операциям. Совсем иначе обстоит дело, когда плюс в потоках по данному блоку обусловлен продажей акций и долей участия. Во-первых, отдавать такие деньги в ближайшей перспективе не потребуется. Во-вторых, это свидетельство следующего: организации верят настолько, что готовы надолго вложиться в ее бизнес, став собственником.

5. Вертикальный анализ корректно работает, только когда все исследуемые составляющие имеют одинаковый знак. Поэтому если ЧДП по какому-то виду операций — отрицательный, а по другим — положительный, то нет смысла анализировать структуру в общем разрезе. В этом случае считайте удельные веса не по сальдо потоков, а по притокам и оттокам в отдельности.

Этап 2. Горизонтальный анализ отчета о движении денежных средств

Он позволяет оценить, насколько выросли или уменьшились притоки, оттоки и ЧДП в текущем периоде по сравнению с базовым. Проводится как по суммарным значениям названных величин, так и в разрезе видов операций. Идеальная ситуация с деньгами с позиции данного подхода такова:

· притоки по скорости роста обгоняют оттоки;

· общий ЧДП является положительным;

· его величина в каждом последующем периоде больше, чем в предыдущем.

На этом этапе рассчитываются абсолютные и относительные отклонения. Последние иначе называются темпами роста или прироста. У них есть своя особенность: их вычисление имеет смысл только для исходных значений с одинаковыми знаками. Поэтому не считайте темп роста для ЧДП, если в этом квартале он вышел отрицательным, а в предыдущем был с плюсом. Результат окажется несуразным.

И еще: в рамках горизонтального анализа часто применяется так называемое «золотое правило». Оно представляет собой желаемое соотношение для базовых показателей. С участием денежных потоков выглядит так:

100 % < Темп роста среднегодовой величины активов < Темп роста выручки или совокупных доходов < Темп роста ЧДП

При каком условии выполняется последняя часть? Например, когда приток денег обгоняет объем продаж. Так будет, если работать с контрагентами по предоплате. Тогда под еще не отраженный доход от реализации уже придут деньги от покупателей. Выходит, выполнение последнего неравенства — это еще и признак умелой работы в выстраивании выгодной системы расчетов.

Этап 3. Факторный анализ движения денежных средств прямым и косвенным методом

Факторный анализ заключается в оценке влияния на результирующий показатель других величин. Через него находят то, что воздействует отрицательно. Далее стараются упразднить либо сократить этот негатив.

В ходе анализа движения денежных средств результирующий показатель напрямую зависит от выбранного метода: прямого или косвенного. При прямом — это суммарный ЧДП или ЧДП в разрезе видов операций. При косвенном — чистый финансовый результат (прибыль или убыток).

В первом случае оценивается, какие составляющие притоков и оттоков и на сколько увеличили денежные средства, а какие уменьшили. Из вертикального анализа в метод берется структура ЧДП по текущей, инвестиционной и финансовой деятельности. Из горизонтального — абсолютные отклонения факторов.

Схема построения формул для анализа денежных потоков прямым методом

Общая: ЧДП = ЧДП от текущих операций + ЧДП от инвестиционных операций + ЧДП от финансовых операций.

По текущим операциям без детализации: ЧДП от текущих операций = Суммарный приток от текущих операций – Суммарный отток от текущих операций.

По текущим операциям с детализацией: ЧДП от текущих операций = (Поступление от продажи продукции, товаров, работ, услуг + Полученные арендные платежи + Прочие поступления по основной деятельности) – (Платежи поставщикам и подрядчикам за сырье, материалы, работы и услуги + Выплата зарплаты работникам + Уплата процентов по кредитам и займам при условии, что они не связаны с инвестиционными активами + Платежи по налогам, сборам и страховым взносам + Прочие платежи по основной деятельности).

Аналогично формируются формулы факторного анализа для инвестиционных и финансовых операций. За основу берутся перечисления притоков и оттоков из формы отчета о движении денежных средств.

У косвенного метода совсем другая цель. Он отвечает на вопрос: почему при таком ЧДП сложился вот такой финансовый результат?

Есть у него и другие отличия от прямого подхода:

· в теории анализа отмечается, что он применяется исключительно к текущим операциям. Инвестиционные и финансовые потоки оцениваются только прямым способом. Однако в целях упрощения допускается отойти от этого правила. Мы так и поступим далее;

· его информационная основа — это не форма 4, а отчет о финансовых результатах и баланс. Причем если подходить к процессу с максимальной тщательностью, то дополнительно потребуются учетные регистры из 1С. Но мы в начале статьи пообещали излишне не усложнять, поэтому с некоторыми допущениями обойдемся без них;

· формула метода основывается на балансовом равенстве. Если понять ее суть, то получится легко вывести самостоятельно.

Если вы хотите проанализировать косвенным методом только операционную деятельность, тогда придется очистить финансовый результат от прибыли / убытка по инвестиционным и финансовым операциям. Это займет значительное время, так как придется скрупулезно работать с аналитикой счета 91, выбирая оттуда доходы и расходы от продажи основных средств, от корректировки стоимости рыночных ценных бумаг, от процентов по предоставленным займам и т. п. При таком подходе временные затраты часто перекрывают ценность повышенной точности расчетов.

Схема построения обобщенной формулы для анализа денежных потоков косвенным методом
I этап	Записываем балансовое равенство, выделяя в нем нужные факторы: (Внеоборотные активы – Амортизация) + Запасы + Дебиторская задолженность + Денежные средства + Прочие оборотные активы = Капитал и резервы + Долго- и краткосрочные заемные средства + Кредиторская задолженность + Прочие обязательства
II этап	Преобразовываем балансовое равенство, оставляя в левой части лишь денежные средства: Денежные средства = (Капитал и резервы + Долго- и краткосрочные заемные средства + Кредиторская задолженность + Прочие обязательства + Амортизация) – (Внеоборотные активы + Запасы + Дебиторская задолженность + Прочие оборотные активы). В первых скобках — факторы прямого воздействия на деньги, во вторых скобках — обратного
III этап	Учитываем три момента: Если переписать формулу со значком D у каждого параметра, то равенство сохранится. D означает изменение показателя за период. · DДенежные средства — это ЧДП за период; · DКапитал и резервы раскладывается на сумму изменения нераспределенной прибыли за счет чистой прибыли периода и прочих факторов. Принимая это во внимание, переписываем формулу и получаем зависимость между ЧДП и чистым финансовым результатом: ЧДП = (Чистая прибыль (убыток) + DКапитал и резервы (прочие факторы)+ DДолго- и краткосрочные заемные средства + DКредиторская задолженность + DПрочие обязательства + DАмортизация) – (DВнеоборотные активы + DЗапасы + DДебиторская задолженность + DПрочие оборотные активы)

Этап 4. Коэффициентный анализ движения денежных средств

Коэффициенты пригодятся для оценки эффективности ЧДП, причем как по общей величине, так и по отдельным составляющим. В таблице приводятся расчетные формулы и краткие пояснения для семи показателей. Для исходных данных мы показали номера строк бухгалтерской отчетности, в которых их можно отыскать.

Т а б л и ц а 1

Коэффициенты для анализа ЧДП

Название	Формула	Норматив и требуемая динамика ( — рост, ¯ — снижение)	Что показывает
Коэффициенты:
· эффективности ЧДП	ЧДП / ОДП	≥ 0,	Сколько рублей ЧДП приходится на каждый рубль оттока. Это своего рода рентабельность для денег, которая отражает чистую отдачу от суммарных платежей предприятия
· достаточности ЧДП	ПДП / ОДП	≥ 1,	Насколько суммарные притоки достаточны для покрытия оттоков. Чем выше значение, тем больше денег оседает внутри предприятия
· реинвестирования ЧДП	(ЧДП – Д_выпл.) / (∆РИ + ∆ДФВ)	Норматива нет,	Какая часть ЧДП идет на прямые и портфельные инвестиции. Под прямыми здесь подразумеваются основные средства и нематериальные активы. Под портфельными — долгосрочные ценные бумаги и предоставленные займы. Недостаток: ничего не говорит об эффективности инвестиционных вложений
· рентабельности использования денег в краткосрочных финансовых вложениях	(%_{получ. КФВ} + Д_{получ. КФВ}) / КФВ_ср.	≥ среднерыночной ставки процента по аналогичным вложениям,	Насколько эффективны вложения денег в портфельные инвестиции. Недопустимо нулевое или крайне низкое значение показателей. В таком случае можно говорить о выводе средств из бизнеса, который хоть и оформлен легально, но обедняет денежный поток предприятия
· рентабельности использования денег в долгосрочных финансовых вложениях	(%_{получ. ДФВ} + Д_{получ. ДФВ}) / ДФВ_ср.	≥ среднерыночной ставки процента по аналогичным вложениям,
· денежного содержания чистой прибыли	ЧДП_ТО / ЧП	Норматива нет,	В какой части чистая прибыль подкреплена деньгами. Равенства между ЧДП и ЧП обычно не бывает. Коэффициент показывает степень расхождения между ними, а причины отыскиваются с помощью косвенного анализа движения денег
· денежного обслуживания обязательств	ЧДП_ТО / О_ср.	Норматива нет,	Какая доля обязательств единовременно погасится за счет чистого потока от операционной деятельности. Характеризует одновременно платежеспособность и долговую нагрузку предприятия

· ОДП — отрицательный денежный поток (4120 + 4220 + 4320);

· ПДП — положительный денежный поток (4110 + 4210 + 4310);

· Д_выпл. — выплаты дивидендов собственникам (4322);

· DРИ — прирост реальных инвестиций за период (∆1110, 1120, 1130, 1140, 1150 1160, ∆1190);

· DДФВ — прирост долгосрочных финансовых вложений (∆1170);

· %_{получ. КФВ / ДФВ} — проценты, полученные по кратко/ долгосрочным финансовым вложениям (облигации, финансовые векселя и т. п.) (4214);

· Д_{получ. КФВ / ДФВ} — дивиденды, полученные по кратко/ долгосрочным финансовым вложениям (4214);

· КФВ_ср. — средние за период краткосрочные финансовые вложения (1240);

· ДФВ_ср. — средние за период долгосрочные финансовые вложения (1170);

· ЧДП_ТО — чистый денежный поток от текущих операций (4100);

· ЧП — чистая прибыль (2400);

· О_ср. — средние за период обязательства (1400, 1500).

Анализ движения денежных средств: пример

Применим перечисленные этапы на практике. Проанализируем с их помощью денежные потоки ООО «ВорлдТрансконсалт». За основу возьмем годовую бухгалтерскую отчетность за 2025 год. Исходные данные и расчетные значения представим в таблицах.

По ЧДП в разрезе операций за 2025 год вертикальный анализ провести невозможно. Наблюдается как раз та ситуация, о которой писали выше: смешение положительных и отрицательных значений. Значит, считать удельные веса — бессмысленно. Абсолютные же значения ЧДП говорят о сложившейся закономерности: наибольший вклад в пополнение остатка денежных средств предприятия обеспечивает не операционная, а инвестиционная деятельность.

Т а б л и ц а 2

Вертикальный анализ денежных потоков ООО «ВорлдТрансконсалт»

Показатель	2024		2025		Изменение структуры, %
Показатель	млрд руб.	уд. вес, %	млрд руб.	уд. вес, %	Изменение структуры, %
1	2	3	4	5	6 (3 – 5)
1. По ЧДП от операций:
· текущих (4100)	51	10,6	–601	×	×
· инвестиционных (4200)	368	76,4	473	×	×
· финансовых (4300)	63	13,0	–322	×	×
Суммарный ЧДП (4400)	481	100,0	–450	×	×
2. По притокам от операций:
· текущих (4110)	6 949	54,3	6 179	56,2	1,9
· инвестиционных (4210)	2 448	19,1	1 304	11,9	–7,3
· финансовых (4310)	3 401	26,6	3 503	31,9	5,3
Суммарный приток (4110 + 4210 + 4310)	12 798	100,0	10 986	100,0	0,0
3. По оттокам от операций:
· текущих (4120)	6 899	56,0	6 780	59,3	3,3
· инвестиционных (4220)	2 081	16,9	831	7,3	–9,6
· финансовых (4320)	3 338	27,1	3 824	33,4	6,3
Суммарный отток (4120 + 4220 + 4320)	12 317	100,0	11 436	100,0	0,0

Примечание: цифры в скобках — это номера строк отчета о движении денежных средств.

Зато при любом раскладе вертикальный анализ реализуется отдельно для притоков и оттоков. Это вторая и третья части таблицы. По ним мы подготовили график.

Диаграмма 1. Динамика денежных притоков и оттоков ООО «ВорлдТрансконсалт»

Здесь у ООО «ВорлдТрансконсалт» все традиционно: наибольшие притоки и оттоки формируются текущей деятельностью. В среднем соотношение по ним составило 55,3 % для притоков и 57,6 % для оттоков от суммарных величин. Далее по значимости идут финансовые операции. Это прямое свидетельство, что организация активна с точки зрения расчетов с учредителями и привлечения/возврата заемных средств.

Если говорить о структуре в целом, то она достаточно стабильна. Изменение удельных весов не превышало 10 %. Однако в 2025 году инвестиционная деятельность явно сократилась.

Т а б л и ц а 3

Горизонтальный анализ денежных потоков ООО «ВорлдТрансконсалт»

Показатель	2024	2025	Отклонение
Показатель	2024	2025	абсолютное, млрд руб.	относительное (темп прироста), %
1	2	3	4 (3 – 2)	5 (4 / 2 × 100)
1. По притокам от операций:
· текущих	6 949	6 179	–770	–11,1
· инвестиционных	2 448	1 304	–1 144	–46,7
· финансовых	3 401	3 503	101	3,0
Суммарный приток	12 798	10 986	–1 813	–14,2
2. По оттокам от операций:
· текущих	6 899	6 780	–119	–1,7
· инвестиционных	2 081	831	–1 250	–60,1
· финансовых	3 338	3 824	486	14,6
Суммарный отток	12 317	11 436	–881	–7,2

Горизонтальный анализ проведем только по притокам и оттокам. Причина — та же, по которой не вышло рассчитать удельные веса для ЧДП за 2025 год, а именно отрицательные величины ЧДП по текущим и финансовым операциям.

Сразу становится очевидной серьезная проблема в части денег у ООО «ВорлдТрансконсалт». Это существенное уменьшение притоков на 14,2 % за анализируемый период. Наибольшее падение наблюдалось у инвестиционных операций. Однако гораздо хуже, что наряду с ними ужимаются объемы денег, которые генерирует текущая деятельность. Ведь именно она — основа стабильного функционирования предприятия.

Оттоки тоже сократились, но на почти в два раза меньше. И это еще один отрицательный момент, причем особенно для текущих операций. Получилось, что на каждый рубль падения оттока там пришлось 6,5 руб. уменьшения притока (770 / 119).

По финансовым операциям произошло увеличение. Однако соотношение темпов прироста таково, что в целом складывается негативный сценарий, ведь на 1 руб. дополнительно полученных денег пришлось увеличение оттока в 4,8 руб. (486 / 101).

«Золотое правило» в его изначальном виде не применить из-за невозможности рассчитать темп роста для ЧДП. Однако поступим так: заменим ЧДП на суммарный положительный денежный поток. При этом для большей сопоставимости цифр внутри неравенства в расчет включим не только выручку, а вообще все доходы предприятия. Их найдем в отчете о финансовых результатах. Это сумма по его строкам: 2110, 2310, 2320, 2340.

Получится следующее неравенство:

Темп роста среднегодовой величины активов	Знак	Темп роста выручки или совокупных доходов	Знак	Темп роста притоков
105,3 %	>	98,0 %	>	85,8 %

Единственная часть соотношения, которая выполняется, — первая. Активы приросли в среднем на 5,3 %. По остальным составляющим видим негативный сценарий:

· эффективность использования активов явно снизилась. Об этом говорит падение выручки;

· уменьшение денежных притоков на 14,2 % превысило сокращение доходов от обычной деятельности. Значит, задержка в оплате от покупателей и заказчиков стала еще значительнее. Подтверждением этого является рост дебиторской задолженности на треть (33,5 %) за 2025 год.

Теперь разберемся с причинами, которые обусловили подобную динамику движения денег в ООО «ВорлдТрансконсалт». В этом поможет факторный анализ. Сначала проведем его прямым способом. Причем сделаем это в разбивке по видам операций. Для большей наглядности применим графический способ.

Получится три диаграммы, на которые мы вынесли лишь самые значимые факторы. Те, которые влияли несущественно, объединены в столбцах «Прочие…».

Факторы положительного действия на графиках — это поступления, отрицательного влияния — платежи. Когда первые увеличиваются, то ЧДП растет. Когда уменьшаются, то сокращается. Для вторых — все с точностью наоборот.

Расчет влияния факторов делался очень просто. Это изменение каждого параметра за период. Подобный подход работает только для формул, в которых результат и факторы связаны через алгебраическую сумму. Именно так обстоит дело с зависимостями для прямого метода.

Диаграмма 2. Влияние факторов на ЧДП от текущих операций (2024–2025)

Диаграмма 3. Влияние факторов на ЧДП от инвестиционных операций

Диаграмма 4. Влияние факторов на ЧДП от финансовых операций

Дополним проведенный прямой анализ косвенным. Он ответит на вопрос: за счет чего финансовый результат не стыкуется с ЧДП. Результаты расчета — в таблице 4.

Т а б л и ц а 4

Косвенный метод в анализе денежных потоков ООО «ВорлдТрансконсалт»

Показатель

2024–2025

1. Чистая при

<...>

Войдите в систему или зарегистрируйтесь

Уже зарегистрированы? Тогда авторизируйтесь!

Статьи на портале Findirector.by

Свежие статьи

1. Технологии финансового планирования результатов деятельности предприятий | 30.07.2026

Предлагаемый в статье технико-экономический метод финансового планирования позволяет обосновать план...

2. Методические подходы финансового оздоровления организации на основе управления денежными потоками | 30.07.2026

В статье раскрывается методология финансового оздоровления предприятий на основе управления денежным...

3. Управление денежными потоками в компании: как выбрать подходящий метод анализа движения денежных средств | 30.07.2026

Анализ движения денежных средств отвечает на главный вопрос бизнеса: «Куда уходят деньги и почему пр...

4. О механизме «единого окна» по внешнеэкономическим вопросам субъектов хозяйствования | 30.07.2026

Механизм реализуется в соответствии с постановлением Совмина от 31.03.2026 № 154 «О нефинансовой под...

Сейчас читают

1. Технологии финансового планирования результатов деятельности предприятий

Предлагаемый в статье технико-экономический метод финансового планирования позволяет обосновать планово-прогнозные результаты, выполненные на основе реальных данных и сведений, обеспечивает наибольшую приближенность расчетных результатов к фактическим, что отвечает требованиям оптимальности и реальности планов.

2. Управление денежными потоками в компании: как выбрать подходящий метод анализа движения денежных средств

Анализ движения денежных средств отвечает на главный вопрос бизнеса: «Куда уходят деньги и почему при наличии бумажной прибыли их не хватает?». Он оценивает реальную ликвидность, источники пополнения счетов и направления расходов. Анализ движения денежных средств позволяет за счет стандартных и просто реализуемых подходов вскрыть серьезные упущения в деятельности предприятия.

3. О механизме «единого окна» по внешнеэкономическим вопросам субъектов хозяйствования

Механизм реализуется в соответствии с постановлением Совмина от 31.03.2026 № 154 «О нефинансовой поддержке внешнеэкономической деятельности» и ориентирован прежде всего на решение вопросов, требующих координации действий нескольких государственных органов либо выработки решений на более высоком уровне. Оператором механизма определен Национальный центр поддержки экспорта, который обеспечивает сопровождение обращений предприятий и координацию их рассмотрения с государственными органами и организациями в пределах компетенции, установленной законодательством.

4. Уточняются отдельные нормы оформления листков нетрудоспособности и справок о временной нетрудоспособности

Постановлением Министерства здравоохранения, Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь от 28.04.2026 № 48/34 «Об изменении постановления Министерства здравоохранения Республики Беларусь и Министерства труда и социальной защиты Республики Беларусь от 4 января 2018 г. № 1/1» внесены изменения в Инструкцию о порядке выдачи и оформления листков нетрудоспособности и справок о временной нетрудоспособности. Постановление вступило в силу с 22.07.2026.

5. Изменен порядок закупок товаров за счет собственных средств

Предусмотрена полная электронизация конкурентных процедур закупок, в том числе заключение электронного договора, закрытый перечень видов процедур, в том числе введен двухэтапный конкурс при закупке в лизинг. Сокращен список оснований для проведения закупок без соблюдения установленных требований, обновлен перечень оснований для закупки из одного источника. Обозначены нормы по исполнению и изменению договоров, особенности для приобретения в аренду техники, выполнения работ, оказания услуг с использованием техники.

6. Скорректирована система регулирования цен

Изменен размер установленных предельных максимальных надбавок на отдельные импортные и отечественные товары. Предусмотрены и иные корректировки, в том числе: установлен период самостоятельного повышения отпускных цен (в целях исключения возможности самостоятельного повышения производителями отпускных цен накопительным итогом за несколько лет, максимальный период для такого повышения ограничен календарным годом); предоставлено право субъектам торговли увеличивать расходы по фасовке на сумму расходов по обязательной сертификации расфасованной продукции.