Влияние особенностей бухгалтерского учета и налогообложения на финансовые коэффициенты |
На значения финансовых коэффициентов оказывают влияние в первую очередь значения статей отчетности. Однако на них, а значит, опосредовано и на значения финансовых коэффициентов, могут оказывать влияние особенности бухгалтерского учета, а также налогообложения. Давайте разберемся, какое влияние они могут оказывать.
Установлено, что все концепции поддержания капитала показывают одинаковую величину элементов баланса (активов, пассивов) и, соответственно, одинаковые значения аналитических коэффициентов, рассчитываемых по балансу и характеризующих финансовое состояние организации. Применение концепций оказывает влияние на величину прибыли, а значит, и на значения коэффициентов, в расчете которых она используется. Наибольшая прибыль признается на основе концепции поддержания финансового капитала в номинальных денежных единицах, так как в этом случае не создаются статьи капитала (резервы) на потери от инфляции (как в концепции поддержания финансового капитала в единицах постоянной покупательной способности) или на сохранение операционной способности (как в концепции поддержания физического капитала). Соответственно, и показатели рентабельности также будут выше для первой концепции, а наиболее низкие — для третьей. Также различные показатели будут получены в анализе структурной динамики капитала.
Доказано, что на финансовую устойчивость оказывает влияние периодичность уплаты налогов. Так, при квартальной уплате налога на прибыль и налога на добавленную стоимость сумма оборотных активов будет больше, чем при ежемесячном изъятии налога, что при сохранении уровня рентабельности оборотных активов позволяет в следующем периоде получить большую прибыль. При ежемесячной уплате налогов происходит отвлечение денежных средств на их уплату, а при квартальной — возникает возможность увеличить прибыль за счет вовлечения в хозяйственную деятельность дополнительных денежных средств (в размере ежемесячной суммы налогов). Рост прибыли увеличивает сумму собственного капитала, оборотных активов в части денежных средств и совокупного капитала организации. В результате этого соответствующим образом изменяются все коэффициенты, в состав которых входят эти показатели (например, вырастут коэффициенты текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами и рентабельность совокупного капитала, но уменьшится коэффициент обеспеченности финансовых обязательств активами), что положительно скажется на финансовой устойчивости организации. Там же указано, что рост рентабельности реализации товаров и коэффициента оборачиваемости оборотных активов, свидетельствующий о повышении уровня финансовой устойчивости организации, будет достигнут при условии превышения темпа роста прибыли от реализации товаров над темпом роста объема товарооборота (выручки), который должен превосходить темп роста суммы оборотных активов.
ТАБЛИЦА
Влияние элементов учетной политики на показатели финансового состояния организации
Элемент учетной политики |
Направление влияния учетной политики на показатели финансового состояния |
||
увеличение |
уменьшение |
||
Переоценка активов |
Проводится |
Кол, Ктл, Кавт |
Кзк / ск |
Продолжение читайте в статье.
<...>