Анализ ликвидности: показатели, формулы, коэффициенты |
В общем случае под ликвидностью понимается способность предприятия в силу своих возможностей, то есть активов и результатов деятельности, своевременно погашать свои обязательства и продолжать бесперебойную работу.
Анализ абсолютных показателей ликвидности
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса путем сопоставления пассивов по группам срочности с соответствующими по ликвидности группами активов
Обычно выделяют 4 группы активов по степени их ликвидности (табл. 1).
Также выделяют 4 группы пассивов по степени их срочности (табл. 2). Их количество должно совпадать с выделенным количеством групп активов организации по степени их ликвидности.
Анализ ликвидности баланса организации заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности, с обязательствами по пассиву, которые группируются по степени срочности их погашения.
Баланс организации считается ликвидным, если соблюдается условие:
А1 ≥ П1, А2 ≥ П2, А3 ≥ П3, А4 ≤ П4.
От точности группировки активов и пассивов баланса будет зависеть точность выводов. Однако следует учитывать, что точная группировка требует наличия информации и времени.
Помимо простого сопоставления активов и пассивов строятся аналитические таблицы (табл. 3 и 4).
ТАБЛИЦА 1
Группировка активов организации по степени ликвидности
ТАБЛИЦА 2
Группировка пассивов организации по степени срочности
....
ТАБЛИЦА 3
Анализ ликвидности бухгалтерского баланса
...
ТАБЛИЦА 4
Матрица фондирования (покрытия пассивов активами)
...
В матрице покрытия ликвидность активов ...
ПРИМЕР 1
В табл. 5 приведены исходные данные предприятия «Надежда». В табл. 6 приведен расчет сумм в разрезе групп активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности для предприятия «Надежда».
ТАБЛИЦА 5
Исходные данные по предприятию «Надежда»
...
ТАБЛИЦА 6
Группировка активов по степени ликвидности и пассивов по степени срочности для предприятия «Надежда»
...
В табл. 7 приведен анализ платежных дефицитов (излишков) предприятия «Надежда». В табл. 8 приведен анализ накопленных платежных дефицитов (излишков) предприятия «Надежда». На рис. 1 и 2 приведена динамика платежных дефицитов (излишков) и накопленных платежных дефицитов (излишков) предприятия «Надежда».
ТАБЛИЦА 7
Анализ платежных дефицитов (излишков) предприятия «Надежда»
...
ТАБЛИЦА 8
Анализ накопленных платежных дефицитов (излишков) предприятия «Надежда»
...
Данные табл. 7 и 8 показывают, что ...
ТАБЛИЦА 9
Матрица покрытия пассивов активами предприятия «Надежда»
...
ТАБЛИЦА 10
Фрагмент расчетов покрытия пассивов активами предприятия «Надежда» на дату 3
...
На рис. 3 приведена визуализация матрицы покрытия пассивов активами предприятия «Надежда» на дату 3. Анализ данных табл. 10 позволяет подтвердить ранее сделанные выводы о наличии возможных проблем с погашением наиболее срочных обязательств.
...
ПРИМЕР 2
В табл. 11 приведены абсолютные показатели ликвидности, а в табл. 12 — фрагмент расчетов абсолютных показателей ликвидности предприятия «Надежда».
ТАБЛИЦА 11
Абсолютные показатели ликвидности предприятия «Надежда»
...
ТАБЛИЦА 12
Фрагмент расчетов абсолютных показателей ликвидности предприятия «Надежда»
...
Сам факт наличия собственных оборотных средств (положительная их величина), говорит о том, что ...
Основные алгоритмы расчета показателей ликвидности приведены в табл. 13.
ТАБЛИЦА 13
Алгоритмы построения показателей ликвидности
...
...
ПРИМЕР 3
В табл. 14 приведены коэффициенты ликвидности и фрагменты их расчета для предприятия «Надежда». Динамика основных коэффициентов ликвидности предприятия «Надежда» приведена на рис. 4.
ТАБЛИЦА 14
Коэффициенты ликвидности и фрагменты их расчета для предприятия «Надежда»
...
ТАБЛИЦА 15
Нормативные значения коэффициентов ликвидности и платежеспособности, дифференцированные по видам экономической деятельности
...
Необходимо отметить, что коэффициенты текущей ликвидности и обеспеченности собственными оборотными средствами (в трактовке Инструкции о порядке расчета коэффициентов платежеспособности и проведения анализа финансового состояния и платежеспособности субъектов хозяйствования, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь, Министерства экономики Республики Беларусь от 27.12.2011 № 140/206) находятся в функциональной взаимосвязи между собой:
...
ТАБЛИЦА 16
Нормативные и расчетные значения финансовых коэффициентов
...
ТАБЛИЦА 17
Информация о динамике финансовых коэффициентов, предоставляемая Национальным статистическим комитетом Республики Беларусь
...
ТАБЛИЦА 18
Динамика коэффициентов ликвидности на основе данных Национального статистического комитета Республики Беларусь
...
1 Пояснение см. на с. 40.
2 Часто показатели имеют собственные названия.
Подробнее читайте в статье.
<...>