Ключевые принципы и последовательность процедуры анализа |
Финансовое состояние — важнейшая характеристика экономической деятельности организации. От него во многом зависит стабильность и эффективность деятельности, финансовое состояние определяет потенциал организации в деловом сотрудничестве, оценивает степень гарантированности экономических интересов компании и ее партнеров.
Анализ финансового состояния организации позволяет выявить уже существующие и только наметившиеся проблемы и привлечь к ним внимание руководства компании. С его помощью разрабатывается тактика и стратегия развития организации, аргументируются управленческие решения и планы, осуществляется контроль за их выполнением, выявляются резервы повышения эффективности производства, оцениваются результаты деятельности организации, ее подразделений и работников. Оценка финансового состояния рассматривается как начальный этап финансового анализа, для которого в первую очередь привлекают данные бухгалтерской отчетности, включая пояснения к ней, необходимую внешнюю информацию. Игнорирование этих факторов ведет к ошибочной оценке финансовой устойчивости хозяйствующего субъекта. В связи с этим актуальность темы не вызывает сомнений.
В анализе применяют различные методики для определения финансово-хозяйственного состояния организаций. Однако ключевые принципы и последовательность процедуры анализа являются идентичными и имеют незначительные отличия. Методика анализа представляет собой совокупность аналитических процедур, используемых для определения состояния финансово-хозяйственной деятельности.
Главной целью анализа финансового состояния организации является своевременность выявления и устранения недостатков в финансово-хозяйственной деятельности. При этом необходимо уделять особое внимание для поиска резервов улучшения ее платежеспособности и финансовой устойчивости.
На практике, как правило, выделяют внешний и внутренний анализ. Внутренний анализ проводится непосредственно сотрудниками организации. Внешний анализ осуществляется посторонними аналитиками, например аудиторскими компаниями.
Внутренний анализ представляет собой исследование механизма формирования, структуры, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления и сохранения финансового состояния, повышения показателей рентабельности и увеличения объема собственных источников финансирования деятельности организации. Результаты внутреннего анализа используются для планирования и контроля деятельности, а также прогнозирования показателей финансового состояния организации.
Внешний анализ представляет собой исследование финансового состояния организации с целью оценки степени рисков инвестирования капитала и определения возможного уровня доходности. Внешний анализ проводится инвесторами, кредитными организациями, контролирующими органами по данным бухгалтерской финансовой отчетности.
Анализ финансового состояния организации осуществляется при помощи различных методов и приемов. Существуют различные классификации методов финансового анализа. В практике финансового анализа выработаны основные методики анализа финансовой отчетности:
1. При проведении горизонтального анализа проводится сравнение каждой позиции финансовой отчетности с предыдущим периодом для определения динамики показателей, отраженных в отчетности, а также анализ динамики структуры показателей.
2. Вертикальный (структурный) анализ — это установление структуры финансовых показателей и определение влияния каждой статьи финансовой отчетности на итоговые показатели деятельности организации, отраженные в формах бухгалтерской финансовой отчетности.
3. Трендовый анализ проводится путем сравнения каждого элемента отчетности с рядом предшествующих периодов с последующим определением основной тенденции динамики показателей.
4. Сравнительный анализ делится на внутрихозяйственный (сравнение основных показателей организации, дочерних организаций и структурных подразделений) и межотраслевой (сравнение показателей организации с показателями конкурентов и со среднеотраслевыми показателями).
5. Факторный анализ предполагает анализ влияния отдельных факторов (статей отчетности) на исследуемый результативный показатель.
Для проведения финансового анализа и оценки финансового состояния основным информационным источником является бухгалтерская финансовая отчетность. Бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах представляют собой основные источники информации для анализа состава и структуры активов организации и ее капитала, а также расчета показателей эффективности деятельности компании. В бухгалтерском балансе отражаются на три последовательных отчетных даты информационные данные по состоянию имущества, собственного капитала и обязательств перед третьими лицами.
Для оценки финансового состояния организации используется ряд характеристик, с помощью которых можно наиболее полно и точно определить состояние организации как во внешней, так и во внутренней среде. Основными направлениями анализа финансового состояния организации являются анализ структуры и качества активов и пассивов, соответствие структуры управления совершаемым операциям, обоснованность расходов, отражение доходов, анализ показателя величины прибыли, деятельности организации в целом и по ее отдельным видам, распределение величины прибыли, использование созданных резервов.
Анализ финансового состояния организации основывается на расчете финансовых показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности.
Методика анализа финансового состояния организации включает в себя графический, табличный и коэффициентный способы.
Графический способ финансового анализа позволяет оценить финансовое состояние как организации в целом, так и отдельных объектов финансового анализа. Он осуществляется с помощью графического отображения в относительных или абсолютных величинах показателей финансовой отчетности на балансограмме на начало и конец анализируемого периода для последующей оценки финансового состояния организации в прошлом и настоящем, а также прогнозирования финансового состояния в будущем. Балансограмма представляет собой диаграмму, отображающую соотношение между финансовыми показателями организации.
Коэффициентный способ финансового анализа описывает финансовые пропорции между различными статьями бухгалтерской финансовой отчетности. Достоинством данной методики анализа финансового состояния является простота расчетов.
Коэффициентный способ предусматривает расчет соответствующего показателя и сравнение этого показателя с какой-либо базой. Анализ коэффициентов финансового состояния организации проводится для исследования изменений устойчивости положения организации и проведения сравнительного анализа финансового положения нескольких организаций. Недостатками финансовых коэффициентов является то, что они статичны, не отражают различий в методах бухгалтерского учета и качества составляющих показателей.
Работа с финансовыми коэффициентами предполагает несколько этапов. На первом этапе подбираются необходимые для освещения конкретной стороны финансового положения категории, характеристики, например платежеспособность. На втором — разрабатываются показатели (коэффициенты), количественно выражающие анализируемую сторону финансового положения, например коэффициент общей платежеспособности. Третий этап посвящается оценочной характеристике числовых значений, которые может принимать искомый коэффициент.
По результатам проведения анализа финансового состояния организации перечисленными выше способами дается синтетическая оценка объектов финансового анализа организации и синтетическая оценка финансового состояния организации в целом.
Синтетическая оценка финансового состояния организации — это обобщение, уточнение выводов, характеризующих объекты финансового состояния организации. Цель синтетической оценки — выявление наиболее существенных количественных и качественных характеристик фактических значений финансовых показателей, определяющих финансовое состояние организации.
При проведении синтетической оценки финансового состояния организации формулируются общие выводы о состоянии объектов финансового анализа и финансовом состоянии организации в целом, проблемы в области финансового состояния организации и резервы для их разрешения.
Оценка финансового состояния организации исключительно по данным бухгалтерского финансового учета и отчетности может искажаться по причине того, что эти данные не являются оперативными. Текущее формирование показателей финансового состояния организации в большей степени обеспечивается с помощью данных управленческого учета и анализа.
Таким образом, существующие методики оценки финансового состояния организации являются базовыми, но по отдельности на практике, как правило, применяются редко. При проведении оценки финансового состояния многие организации используют комбинированные методы оценки, позволяющие обеспечить высокую точность результатов анализа.
Комплексный подход к анализу финансового состояния обусловлен наличием у определенных подходов и методов ограничений и недостатков, которые нивелируются при использовании всестороннего комплексного подхода к оценке финансового состояния организации.
Необходимо уделять особое внимание поиску резервов улучшения платежеспособности и финансовой устойчивости.
При проведении оценки финансового состояния многие специалисты используют комбинированные методы оценки, позволяющие обеспечить высокую точность результатов анализа.
<...>