Пример подготовки документов для реструктуризации банковского кредита

Пример подготовки документов для реструктуризации банковского кредита |

Автор Руслан Веко, к.э.н., директор РЦПИ г. Минска Руслан Веко, к.э.н., директор РЦПИ г. Минска
Номер № 11/2020
Количество просмотров 1135
Автор кредитование, кредитование, отчетность, отчетность, анализ анализ

Начинать реструктуризацию необходимо с подачи официального обращения в кредитно-финансовое учреждение (для упрощения далее в статье будем использовать слово «банк»). Значительный объем работы следует проделать по составлению финансово-экономического обоснования необходимости реструктуризации. Здесь кроме стандартной отчетности, прогнозных балансов и движения денежных средств рекомендуется подготовить аналитическую записку, содержащую следующую информацию:

  • ...

Особого внимания заслуживает не просто описание трудного положения, в котором оказалась организация, а возможных вариантов выхода из нее и перспектив организации в случае проведения реструктуризации. В связи с этим необходимо предложить и обосновать способы реструктуризации кредита, возможно, дополнительное залоговое обеспечение, а также финансовый план, предусматривающий исполнение обязательств перед банком.

Банк, как правило, не заинтересован в банкротстве организации и соглашается на реструктуризацию в случае уверенности, что положение организации улучшится и она исполнит перед банком все свои обязательства.

В связи с этим необходимо подготовить прогнозный бюджет движения денежных средств и баланс на период обслуживания кредита.

Банку целесообразно предложить способ реструктуризации. Возможными способами реструктуризации являются:

  • ...

Возможен выбор как одного, так и нескольких способов реструктуризации одновременно.

Сам банк, как правило, предлагает перенести «тело кредита», чтобы снизить текущие ежемесячные платежи организации. Увеличение сроков из-за необходимости формирования дополнительных резервов предлагается лишь в рамках установленного регламента и является скорее исключением из общей практики. Если кредит оформлялся «на пике ставок», то возможно согласовать снижение процентной ставки. Аргументом может выступать предложение других банков о перекредитовании по более низкой процентной ставке.

Один из способов реструктуризации — перевод валютного кредита в рублевый. Валютные займы, как правило, привлекательны из-за низкой процентной ставки. Но в условиях девальвации и ориентации организации на продажи на внутреннем рынке может обернуться невозможностью исполнения обязательств. В случае применения такого способа реструктуризации необходимо предусмотреть рост процентной ставки по кредиту, а также понимать, что в отчете о прибылях и убытках одномоментно появится существенный убыток от курсовых разниц: необходимо будет зафиксировать значительные потери на конвертации по текущему курсу по сравнению с курсом на день выдачи кредита.

Еще одним возможным способом может быть перенос срока погашения основного долга на более поздний период. В этом случае кредитополучатель может продолжать по утвержденному графику уплачивать проценты, а основной долг начать погашать в более поздний период, что положительно скажется на текущей ликвидности организации.

Необходимо учитывать, что в случае реструктуризации задолженности банк может выдвинуть дополнительные требования — дополнительное обеспечение, изменение условий банковского обслуживания и т.д.

В качестве дополнительного обеспечения может выступать как залог дополнительного имущества (недвижимость, транспорт, оборудование и т.д.), так и такие инструменты, как поручительство, залог акций, пересмотр стоимости залогового имущества, перевод всех денежных потоков на счета банка. В качестве дополнительного обеспечения могут выступать также нематериальные активы, такие как производственные технологии, товарные знаки, патенты и т.д. при условии наличия подтверждающих документов.

Бюджет движения денежных средств

Рекомендуется подготовить бюджет движения денежных средств до и после реструктуризации. Рассмотрим пример бюджета движения денежных средств.

 

ТАБЛИЦА 1

Бюджет движения денежных средств до проведения реструктуризации (тыс. руб.)

...

В таблице приведен бюджет движения денежных средств за первый квартал. В столбцах «план» указан первоначальный бюджет движения денежных средств при получении кредита. В столбцах «прогноз» — уточненный прогноз движения денежных средств в связи с изменившимися условиями, отражающий нехватку ликвидности. В данном примере процентная ставка по кредиту составляет 20%, а сумма расходов по процентам равняется сумме выплат по основному долгу.

При проведении анализа помимо традиционных коэффициентов (текущей ликвидности, обеспеченности собственными оборотными средствами, абсолютной ликвидности, финансовой независимости), банки анализируют коэффициент покрытия процентов и отношение чистого долга к EBIDTA. В связи с этим также рекомендуется подготовить отчет о прибылях и убытках с отражением затрат на обслуживание кредитов, EBIDTA и EBIT. Пример такого отчета приведен в табл. 2.

 

ТАБЛИЦА 2

Отчет о прибылях и убытках до проведения реструктуризации (тыс. руб.)

...

Таблица 2 также содержит данные, первоначально представленные банку для получения кредита (столбцы «план»), и данные об ожидаемых результатах деятельности в связи с изменившимися условиями (столбцы «прогноз»). Для банка важно, чтобы отношение EBIT к расходам по уплате процентов по кредиту было не ниже 1, поскольку его снижение будет свидетельствовать о возможном банкротстве организации.

В качестве способа реструктуризации выбрано снижение процентной ставки. После проведения расчетов по уплате процентов после снижения процентной ставки составляется новый бюджет движения денежных средств — табл. 3.

 

ТАБЛИЦА 3

Бюджет движения денежных средств после проведения реструктуризации (тыс. руб.)


...

Как видно из табл. 3, уменьшение процентной ставки до 15,5% позволит ликвидировать кассовый разрыв и обеспечить положительный финансовый результат.

...

Подробнее читайте в статье.

<...>


Полный текст документа находится в платном доступе только для зарегистрированных пользователей. Если у Вас уже есть доступ, пожалуйста, войдите в систему.

Войдите под своей учетной записью

Поделиться в соцсетях:

Возврат к списку



Свежие статьи
Сейчас читают

1. Пять предсказаний Джеффа Безоса (Amazon). Многое уже сбылось

Джефф Безос — самый богатый человек в мире, владелец Amazon, Blue Origin и The Washington Post. Эксперты Comparisun предрекли ему статус первого триллионера на Земле уже к 2026 году. А какое будущее предсказывал он сам? В 1999 году Безос уверял: "Подавляющую часть приобретаемых вами товаров — продукты питания, книги, чистящие средства и т.д. — вы будете заказывать в сети".

2. Мини прогноз на 2021 год из Кремниевой долины, Маска и Безоса

Изменение макропоказателей мировой экономики и поиск инвесторами альтернативных источников доходов стимулируют развитие рынка венчурного капитала. Увеличение инвестиций в высокотехнологические компании и возросший спрос широкого круга потребителей на их продукцию стали одними из причин роста стоимости этих компаний.

3. Новый отчет World Economic Forum - Global Risk Report 2021

В своем исследовании WEF делит риски на краткосрочные – актуальные в течении двух ближайших лет, среднесрочные – 3-5 лет и долгосрочные – 5-10 лет. Среди топ-5 краткосрочных рисков авторы доклада отметили, помимо распространения инфекционных заболеваний, падение доходов населения, экстремальные погодные условия, проблемы с кибербезопасностью и цифровое неравенство.

4. Резиденты СЭЗ Крыма и Севастополя получат дополнительные льготы

Фактически участник СЭЗ теперь имеет возможность полностью компенсировать осуществленные инвестиции, а в отдельных случаях получить от государства преференцию, до полутора раз превышающую объем осуществленных инвестиций. Установление указанной льготы устраняет неравные условия осуществления предпринимательской деятельности для инвесторов, получивших статус участника СЭЗ в первые три года ее функционирования, и лиц, получивших соответствующий статус по истечении такого периода.

5. Чем отличаются новые правила расчета финансовых нормативов для российских кредитных потребительских кооперативов

Небольшим КПК, объединенным по социальному и профессиональному принципам, станет легче соблюдать финансовый норматив максимального размера риска на одного сберегателя или группу аффилированных лиц (ФН2). При его расчете не будут учитываться займы, предоставленные некоммерческой организацией, члены которой являются пайщиками КПК, либо работодателем или профессиональным союзом, работники которых объединены в КПК.

6. О прогнозах инфляции в Украине на 2021 год

Национальный банк Украины повысил инфляционный прогноз на 2021 год с 6,5% до 7%. В государственном бюджете Украины на 2021 год заложена инфляция на уровне 7,3%. Правление Национального банка приняло решение оставить учетную ставку без изменений - на уровне 6% годовых. Падение ВВП Украины по итогам 2020 года составило 4,4%.