Определение нормативных значений финансовых коэффициентов |
Автор Алексей Ахрамейко, эксперт, специализация «Финансовая диагностика предприятий» Алексей Ахрамейко, эксперт, специализация «Финансовая диагностика предприятий»
Количество просмотров 47653
Автор анализ, анализ, финансы, финансы, прогноз прогноз
Определение нормативных значений финансовых коэффициентов

Общие подходы к определению нормативных значений финансовых коэффициентов

Часто анализ финансового состояния сводится к расчету текущих значений коэффициентов и сопоставления их с результатами за прошлый период. Практическая ценность полученных в результате выводов сомнительна: понятно, что ситуация улучшилась или ухудшилась, но насколько она критична или хороша теперь для организации? Что отделяет организацию от кризиса или, наоборот, от достижения поставленных целей? Чтобы дать ответ на этот или любой другой подобный вопрос, необходимо сопоставлять фактические значения финансовых коэффициентов с их нормативными (другими словами, пороговыми, достаточными, необходимыми, оптимальными или рациональными) значениями. Если рассматривать ситуацию шире, то для каждого показателя существует не одно, а интервал таких значений.

Нормативные значения и пределы варьирования могут быть выражены:

  • абсолютной величиной (например, требования к минимальному размеру уставного капитала коммерческого банка);
  • относительной величиной (например, любые финансовые коэффициенты).


Для определения пределов варьирования и нормативных значений показателей финансового состояния существует ряд методов:
  • статистические наблюдения, включающие хронологические (горизонтальные), пространственные (вертикальные) и комбинированные исследования, использующие статистические методы (определение максимальных, минимальных и средних значений по выборкам, кластерный анализ, метод главных компонент, факторный анализ и др.);
  • законодательные ограничения;
  • экспертные методы;
  • оптимизационные методы;
  • методы, устанавливающие соответствие активов пассивам.
Вопрос о нормативах финансовых показателей актуален, поскольку он является крае­угольным камнем в вопросах диагностики неплатежеспособности организаций. Верное определение нормативных значений финансовых показателей позволяет минимизировать ошибки первого1и второго2 рода. Особую актуальность эти вопросы приобретают в Республике Беларусь, где около 45% организаций в соответствии с действующим законодательством формально являются неплатежеспособными.

Хронологические, пространственные и комбинированные исследования

Этот метод является исторически первым примененным методом определения нормативных значений финансовых коэффициентов.

Хронологические исследования предполагают исследование одной организации на протяжении нескольких периодов времени. В качестве минимально допустимого значения показателя принимается его минимальное значение за весь анализируемый период, а в качестве максимально допустимого — соответственно максимального. У этого метода есть один недостаток — по мере течения времени минимально и максимально допустимые значения показателей могут (и чаще всего бывает именно так) меняться.

Подробнее читайте в статье.

<...>


Полный текст документа находится в платном доступе только для зарегистрированных пользователей. Если у Вас уже есть доступ, пожалуйста, войдите в систему.

Оцените систему с бесплатным доступом на 3 дня

Пользуйтесь всеми преимуществами портала Findirector.by

Войдите под своей учетной записью

Поделиться в соцсетях:



Свежие статьи
Сейчас читают

1. ОЭСР дает мрачную картину экономики из-за торговых трений

В своей публикации парижская организация осталась верной давно сохраняемому мрачному настрою, предупредив, что сбои в торговле могут вызвать резонанс во всей мировой экономике. Этот сценарий уже начал сбываться: пошлины сказались на обрабатывающих отраслях, объемы инвестиций резко упали, доверие снизилось. Ситуация может ухудшиться, учитывая возобновившуюся торговую напряженность, которая вылилась во введение США мер к китайской Huawei Technologies.

2. Валюты развивающихся стран пали жертвой в торговой войне

В условиях усиления напряженности трейдеры пытаются понять, могут ли развивающиеся страны преодолеть проблемы, которые обуславливают связь их валютных курсов со взлетами и падениями доллара, или хотя бы противостоять укреплению американской валюты за счет разницы в процентных ставках и более высокой доходности.

3. Глобальные банки готовятся к "кровавой бойне" валют

Курсы некоторых валют в Азиатско-Тихоокеанском регионе уже ощущают влияние усилившихся торговых трений, приближаясь к ключевым техническим уровням. Южнокорейская вона ослабела к доллару примерно на 4% за последний месяц, а австралийский доллар приблизился к январскому минимуму в 67,41 цента США. Индонезийская рупия растеряла рост с начала года. Тайвань и Южная Корея рискуют потерять больше всего.

4. Набиуллина проиграла в «китайскую рулетку»: ЦБ России потерял на юанях еще $2 млрд

Для российского ЦБ две «черные недели» юаня обернулись убытком на курсовых разницах на сумму около 2,1 млрд долларов, свидетельствую расчеты finanz. На 1 января, согласно годовому отчету, регулятор держал в китайской валюте 14,2% от золотовалютных резервов, или около 67 млрд долларов. Накопленные потери от дедолларизации ЗВР и их спешного перевода в Китай превышают 5 млрд долларов.
Актуальные новости

1. Вылечил на миллиард. Задержан в России бизнесмен из Беларуси Павел Фролов |

Установлено, что участники межрегиональной группы под руководством ранее судимого гражданина одного из зарубежных государств с целью получения сверхприбыли создали в ряде регионов России сеть медицинских клиник. Сотрудники подконтрольных организатору call-центров, входя в доверие к гражданам, убеждали пройти обследование. А затем работники этих учреждений, не имеющие специального медицинского образования, вводили пожилых людей в заблуждение о наличии у них заболеваний, которые требуют неотложного и дорогостоящего лечения.

2. Поправки в Кодексе о земле изменят для иностранных граждан порядок приобретения земельных участков в Беларуси |

Сейчас иностранные граждане и лица без гражданства вправе приобретать в собственность жилые дома, но земельные участки могут получить только в аренду, в пожизненное наследуемое владение – только в случае наследования близкому родственнику. Приобрести землю в собственность по договорам купли-продажи нельзя. Поэтому если гражданин Беларуси хочет продать дом с участком иностранцу, он вынужден терять свое право на земельный участок и добровольно возвратить его государству.

3. Российская экономика снова оказалась на грани рецессии |

Резкое замедление связано «связано со слабостью внутреннего спроса на фоне повышения налоговой нагрузки», объяснило МЭР РФ. Оптимистичные цифры начала года оказались ошибочными, признало министерство: рост в январе составил лишь 0,3%, а не 0,6%, в феврале - 1% вместо 1,4%. Данные за март пришлось ухудшить втрое - теперь рост оценивается в 0,2% вместо 0,6%.

4. Эксперты: Российский экспорт услуг может резко замедлиться |

Эксперты обращают внимание на то, что рост экспорта услуг на уровне 14% в 2017 г. и на уровне 12% в 2018 г. был восстановительным, и даже по тем позициям, где экспорт услуг значительно превзошел уровень экспорта 2013 г., нельзя говорить о значительном укреплении позиций России по сравнению с другими поставщиками услуг.

5. Новая иммиграционная политика США: не семейные связи, а квалификация |

Новая иммиграционная система ставит во главу угла рабочие места, зарплаты и безопасность американцев, заявил Трамп. Он добавил, что при выдаче виз будет учитываться возраст (большее количество баллов отдаваться более молодым заявителям), наличие оффера на работу и намерение создавать в стране рабочие места.