Каждая компания старается контролировать величину дебиторской задолженности. Характер изменения ее показателей удобнее всего анализировать посредством формирования «возрастной» структуры дебиторской задолженности: это позволит увидеть состояние расчетов с контрагентами, отследить изменение спроса на продукцию и разработать систему разумных скидок и кредитную политику, направленную на улучшение финансовой устойчивости компании.

Дебиторская задолженность — явление двойственное. Ее наличие на предприятии, с одной стороны, свидетельствует о потенциальных доходах, с другой — об отвлеченных из оборота средствах. С одной стороны, рост дебиторской задолженности сигнализирует об увеличении объема продаж, с другой — о финансовой зависимости от контрагентов. Учитывая нестабильную экономическую ситуацию, предприятия должны разрабатывать особую финансовую политику управления дебиторской задолженностью с целью оптимизации ее структуры и срока инкассации, дабы сохранить свое финансовое благополучие.

Наиболее содержательный подход к мониторингу состояния расчетов с дебиторами — формирование «возрастной» структуры дебиторской задолженности. Проводить инвентаризацию расчетов с контрагентами легче, если известен период возникновения задолженности.

На примере предприятия «Х» рассмотрим дебиторскую задолженность с применением АВС-анализа. Анализ дебиторской задолженности по расчетам с покупателями осуществляется в разрезе товарного и потребительского кредита.

Этапы анализа состояния дебиторской задолженности предприятия «Х»:

1. Исследование текущей дебиторской задолженности в разрезе определенного периода.

2. Расчет суммы оборотного капитала, которая может быть направлена на дебиторскую задолженность по товарному и потребительскому кредиту.

3. Оптимизация кредитной политики.

Показатели баланса предприятия могут охарактеризовать годовые изменения объема дебиторской задолженности. Рассмотрим изменения величин дебиторской задолженности параллельно с изменениями выручки и кредиторской задолженности предприятия за 2016–2018 гг. (табл. 1):

Как видим, ежегодные темпы роста дебиторской задолженности не превышают 1–2%.

На показатели дебиторской задолженности предприятия существенно влияет ее возраст. Для определения внутренних резервов оптимизации размера дебиторской задолженности предприятия «Х» сравниваются текущий возраст задолженности и показатель средней периодичности платежей по задолженности. Дебиторами предприятия «Х» задолженность погашается с разной периодичностью: установлены ежемесячная и ежеквартальная схемы платежей. Кроме того, часть дебиторов отличается высокой платежной дисциплиной, а некоторые нарушают сроки погашения своей задолженности, установленные договором. Ввиду вышесказанного выявляется периодическое ухудшение оборачиваемости дебиторской задолженности.

По периодам оборота дебиторской задолженности контрагентов предприятия «Х» можно разделить на 3 группы:

• с периодом погашения до 45 дней;

•  с периодом погашения 60–75 дней;

•   с периодом погашения 90 дней и более.

Частоту погашения задолженности каждым дебитором и непогашенный остаток задолженности можно определить с помощью контроля локальных максимумов показателя «период оборота» дебиторской задолженности в динамике по каждому контрагенту.

Влияет на возрастную структуру дебиторской задолженности предприятия и тип его кредитной политики. Агрессивная политика чревата задолженностью с более высокими периодами погашения. Сокращение лимитов кредитования контрагентов, сроков предоставления отсрочки платежа часто приводит к значительному снижению объемов продаж, а следовательно, уменьшается выручка предприятия.

Ввиду отсутствия погашения дебиторской задолженности в течение длительного срока возрастает риск превращения ее в безнадежную.

Рассмотрим динамику изменения дебиторской задолженности параллельно с динамикой изменения выручки и прибыли предприятия за 2016–2018 гг. (табл. 2):

Используя данные табл. 2, можно рассчитать темпы прироста выручки, прибыли и дебиторской задолженности предприятия «Х» за 2016–2018 гг. Увеличение дебиторской задолженности в рассматриваемой ситуации можно считать средством поддержания выручки на уровне предыдущего года во избежание ее резкого снижения.

Как показывает проведенный анализ, в рассматриваемом периоде ежегодное увеличение суммы дебиторской задолженности предприятия «Х» было незначительным и не оказало отрицательного влияния на его платежеспо- собность за 2016–2018 гг.

Таким образом, стоит обозначить наиболее эффективные методы управления дебиторской задолженностью:

Подробнее читайте в статье.