Анализ и планирование денежных потоков: прямой и косвенный методы

Анализ и планирование денежных потоков: прямой и косвенный методы |

Автор Ирина Насонова Ирина Насонова
Номер № 10/2019
Количество просмотров 788
Автор денежная масса, денежная масса, планирование, планирование, баланс баланс

В целях эффективного управления система финансового менеджмента организации должна включать такие показатели, как «движение денежных средств» и «поток денежных средств».

Управление денежными потоками является одним из важных направлений финансового менеджмента предприятия, оно предполагает учет движения денежных средств, анализ денежных потоков, планирование движения денежных средств.

На практике денежный поток принято обозначать понятием «кэш флоу». 

Показатель «кэш флоу» выражает ту часть денежных средств, которая остается у хозяйствующего субъекта, хотя бы и временно, до их дальнейшего распределения. Она равна сумме чистой прибыли, амортизационных отчислений и других неиспользованных денежных средств. Показатель «кэш флоу» используют для оценки общей доходности хозяйствующего субъекта и его ликвидности, для определения остатка денег на расчетном счете предприятия (как сальдо между притоком и оттоком денежных средств), для составления плана денежных потоков.

Анализ денежных потоков предприятия позволяет ответить на следующие вопросы: откуда поступают денежные средства; какова роль каждого источника; на какие цели используются денежные средства. Без анализа денежных потоков невозможна полная оценка финансового состояния предприятия.

Время финансового цикла можно рассчитать по формуле:

ФЦ = ВОЗЗ + ВОД – ВОК,

где ФЦ — время финансового цикла; ВОЗЗ — время обращения запасов и затрат; ВОД — время обращения дебиторской задолженности; ВОК — время обращения кредиторской задолженности.

Анализ денежных потоков проводится на основании Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.09.2011 № 102, в соответствии с которой доходы — увеличение экономических выгод в течение отчетного периода путем увеличения активов или уменьшения обязательств, ведущее к увеличению собственного капитала организации, не связанному с вкладами собственника ее имущества (учредителей, участников).

В свою очередь расходы — уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода путем уменьшения активов или увеличения обязательств, ведущее к уменьшению собственного капитала организации, не связанному с его передачей собственнику имущества, распределением между учредителями (участниками).

Доходы и расходы в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на следующие виды: доходы и расходы по текущей деятельности; доходы и расходы по инвестиционной деятельности; доходы и расходы по финансовой деятельности.

Притоки и оттоки денежных средств предприятия по видам деятельности приведены в табл. 1.

 

ТАБЛИЦА 1

Притоки и оттоки денежных средств по видам деятельности


Текущая деятельность

Притоки

Оттоки

Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг).

Доходы от продажи внеоборотных активов.

Доходы от операций с активами.

Авансы, полученные от покупателей и заказчиков.

Целевое финансирование, бюджетное ассигнование.

Прочие поступления

Оплата приобретенных активов.

Расчеты с персоналом.

Уплата налогов и сборов.

Выдача авансов.

Прочие выплаты

Инвестиционная деятельность

Притоки

Оттоки

Продажа основных фондов, нематериальных активов, незавершенного строительства.

Поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений. Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений.

Целевое финансирование, бюджетное ассиг- нование

Капитальные вложения на развитие производства, в том числе приобретение основных фондов и нематериальных активов.

Оплата долевого участия в строительстве.

Долгосрочные финансовые вложения.

Выплата дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений

Финансовая деятельность

Притоки

Оттоки

Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Дивиденды, проценты по краткосрочным финансовым вложениям.

Поступления от эмиссии акций, оплаты векселей.

Прочие поступления по финвложениям

Погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Выплата дивидендов, процентов по краткосрочным финансовым вложениям.

Покупка и оплата векселей предприятием.

Другие финансовые вложения


    ...

Источники поступлений и направления использования денежных средств организаций Республики Беларусь в 2018 году, а также их удельный вес представлены в табл. 2.

    ...

ТАБЛИЦА 2

Структура формирования и использования денежных средств организаций в Республике Беларусь (в % к итогу)

...

Таким образом, решение даже части вышеуказанных проблем в области управления финансовыми потоками предприятий способно повысить эффективность их функционирования в целом. 


Подробнее читайте в статье.

<...>


Полный текст документа находится в платном доступе только для зарегистрированных пользователей. Если у Вас уже есть доступ, пожалуйста, войдите в систему.

Войдите под своей учетной записью

Поделиться в соцсетях:

Возврат к списку



Свежие статьи
Сейчас читают

1. Крах нашей надежды: Европа анонсировала полный отказ от нефти и газа

Евросоюз - крупнейший потребитель углеводородов - намерен полностью отказаться от ископаемых источников топлива, таких, как нефть и газ, заявила еврокомиссар по энергетике Кадри Симсон. «Цель ЕС - в том, чтобы стать климатически нейтральным. Это значит, что мы выведем из употребления ископаемые энергоносители», - пояснила она, добавив, что все поставщики Евросоюза должны «иметь это в виду».

2. Кто и сколько задолжал белорусским банкам

Объем задолженности по кредитам, выданным всеми банками Беларуси в 2019 году, составил около трети ВВП или 45 млрд рублей. Много это или мало, и из чего состоит этот долг? Более чем в четыре раза, с 2,6% до 11,9% в общем объеме задолженности выросла доля номинированного в валюте краткосрочного долга государственных коммерческих предприятий.

3. COVID-19: Какие страны станут главным источником квалифицированных кадров для Германии

В 2020 году приток мигрантов в Германию из-за коронавируса, рецессии и закрытия границ ЕС резко сократится. В последующие годы по мере выхода страны из кризиса экономике ФРГ и стареющему немецкому обществу вновь в большом количестве потребуются квалифицированные иностранные кадры. Поскольку успехи Германии в борьбе с COVID-19 повысят ее привлекательность в глазах жителей тех стран, чьи системы здравоохранения оказались в условиях пандемии менее эффективными, можно рассчитывать на то, что число трудовых мигрантов вновь увеличится

4. В августе США ожидает "цунами" банкротств компаний

Задолженность американских компаний к концу I квартала текущего года достигла рекордного уровня в 10,5 трлн. долларов, и многие компании уже никогда не смогут рассчитаться по кредитам. Эксперты Школы бизнеса Нью-Йоркского университета ожидают, что в текущем году в США произойдет не менее 66 банкротств с долгами более 1 млрд. долларов. Это будет новым рекордом, предыдущий был установлен в 2009 году — 49 подобных банкротств.

5. Аналитическое обозрение Нацбанка "Мониторинг условий банковского кредитования" за I квартал 2020 года

"Согласно расчетам индекса net percentage, в I квартале 2020 года условия кредитования ужесточились как в белорусских рублях, так и в иностранной валюте. В II квартале 2020 г. и в меньшей степени в III квартале 2020 года участники опроса прогнозируют дальнейшее ужесточение условий кредитования в иностранной валюте и в белорусских рублях", - говорится в обзоре.

6. Основные показатели работы системы BISS в Республике Беларусь

Основные показатели работы системы BISS. Участниками системы BISS являются банки Республики Беларусь, банки-нерезиденты, небанковские кредитно-финансовые организации, биржа (далее – участники расчетов) и Национальный банк. Обязательным условием для осуществления расчетов в системе BISS является установление участниками расчетов корреспондентских отношений с Национальным банком.