Анализ и планирование денежных потоков: прямой и косвенный методы
Анализ и планирование денежных потоков: прямой и косвенный методы |
Автор Ирина Насонова Ирина Насонова
Номер № 10/2019
Количество просмотров 66
Автор денежная масса, денежная масса, планирование, планирование, баланс баланс
Анализ и планирование денежных потоков: прямой и косвенный методы

В целях эффективного управления система финансового менеджмента организации должна включать такие показатели, как «движение денежных средств» и «поток денежных средств».

Управление денежными потоками является одним из важных направлений финансового менеджмента предприятия, оно предполагает учет движения денежных средств, анализ денежных потоков, планирование движения денежных средств.

На практике денежный поток принято обозначать понятием «кэш флоу». 

Показатель «кэш флоу» выражает ту часть денежных средств, которая остается у хозяйствующего субъекта, хотя бы и временно, до их дальнейшего распределения. Она равна сумме чистой прибыли, амортизационных отчислений и других неиспользованных денежных средств. Показатель «кэш флоу» используют для оценки общей доходности хозяйствующего субъекта и его ликвидности, для определения остатка денег на расчетном счете предприятия (как сальдо между притоком и оттоком денежных средств), для составления плана денежных потоков.

Анализ денежных потоков предприятия позволяет ответить на следующие вопросы: откуда поступают денежные средства; какова роль каждого источника; на какие цели используются денежные средства. Без анализа денежных потоков невозможна полная оценка финансового состояния предприятия.

Время финансового цикла можно рассчитать по формуле:

ФЦ = ВОЗЗ + ВОД – ВОК,

где ФЦ — время финансового цикла; ВОЗЗ — время обращения запасов и затрат; ВОД — время обращения дебиторской задолженности; ВОК — время обращения кредиторской задолженности.

Анализ денежных потоков проводится на основании Инструкции по бухгалтерскому учету доходов и расходов, утвержденной постановлением Министерства финансов Республики Беларусь от 30.09.2011 № 102, в соответствии с которой доходы — увеличение экономических выгод в течение отчетного периода путем увеличения активов или уменьшения обязательств, ведущее к увеличению собственного капитала организации, не связанному с вкладами собственника ее имущества (учредителей, участников).

В свою очередь расходы — уменьшение экономических выгод в течение отчетного периода путем уменьшения активов или увеличения обязательств, ведущее к уменьшению собственного капитала организации, не связанному с его передачей собственнику имущества, распределением между учредителями (участниками).

Доходы и расходы в зависимости от их характера, условий осуществления и направлений деятельности организации подразделяются на следующие виды: доходы и расходы по текущей деятельности; доходы и расходы по инвестиционной деятельности; доходы и расходы по финансовой деятельности.

Притоки и оттоки денежных средств предприятия по видам деятельности приведены в табл. 1.

 

ТАБЛИЦА 1

Притоки и оттоки денежных средств по видам деятельности


Текущая деятельность

Притоки

Оттоки

Выручка от реализации продукции (товаров, работ, услуг).

Доходы от продажи внеоборотных активов.

Доходы от операций с активами.

Авансы, полученные от покупателей и заказчиков.

Целевое финансирование, бюджетное ассигнование.

Прочие поступления

Оплата приобретенных активов.

Расчеты с персоналом.

Уплата налогов и сборов.

Выдача авансов.

Прочие выплаты

Инвестиционная деятельность

Притоки

Оттоки

Продажа основных фондов, нематериальных активов, незавершенного строительства.

Поступление средств от продажи долгосрочных финансовых вложений. Дивиденды, проценты от долгосрочных финансовых вложений.

Целевое финансирование, бюджетное ассиг- нование

Капитальные вложения на развитие производства, в том числе приобретение основных фондов и нематериальных активов.

Оплата долевого участия в строительстве.

Долгосрочные финансовые вложения.

Выплата дивидендов, процентов от долгосрочных финансовых вложений

Финансовая деятельность

Притоки

Оттоки

Долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы.

Дивиденды, проценты по краткосрочным финансовым вложениям.

Поступления от эмиссии акций, оплаты векселей.

Прочие поступления по финвложениям

Погашение долгосрочных и краткосрочных кредитов и займов.

Выплата дивидендов, процентов по краткосрочным финансовым вложениям.

Покупка и оплата векселей предприятием.

Другие финансовые вложения


    ...

Источники поступлений и направления использования денежных средств организаций Республики Беларусь в 2018 году, а также их удельный вес представлены в табл. 2.

    ...

ТАБЛИЦА 2

Структура формирования и использования денежных средств организаций в Республике Беларусь (в % к итогу)

...

Таким образом, решение даже части вышеуказанных проблем в области управления финансовыми потоками предприятий способно повысить эффективность их функционирования в целом. 


Подробнее читайте в статье.

<...>


Полный текст документа находится в платном доступе. Если у Вас уже есть доступ, пожалуйста, войдите в систему.

Войти под своей учётной записью

Поделиться в соцсетях:


Свежие статьи
Сейчас читают

1. Наша новая реальность - девалютизация. И это не только сокращение использования доллара

Новая реальность уже не в дедолларизации, а в девалютизации экономики: Президент Беларуси указами № 401 и № 402 утвердил параметры прогноза социально-экономического развития страны на 2020 год. В указах также отмечается, что в рамках перехода в среднесрочном периоде к режиму инфляционного таргетирования предусмотрены мероприятия, направленные на снижение степени участия Нацбанка в торгах на внутреннем валютном рынке. "Национальный банк будет проводить операции по покупке иностранной валюты для пополнения золотовалютных резервов при устойчивом превышении ее предложения над спросом на внутреннем валютном рынке".

2. Возможности, будущее, опыт. Всемирная неделя предпринимательства в Беларуси пройдет с 18 по 24 ноября

Всемирная неделя предпринимательства 2019 (GEW) в Беларуси пройдет с 18 по 24 ноября и станет важным международным событием для собственников бизнеса, корпораций, инвесторов и стартапов. Главное деловое мероприятие Беларуси объединит уникальные белорусские и международные компании, инвестиции и финтех решения, инновации и успешные кейсы.

3. О проекте изменений в Указ об оценочной деятельности в Республике Беларусь

Согласно проекту документа действие указа № 615 предлагается распространить на случаи добровольного страхования движимого и недвижимого имущества. Сейчас указ № 615 не распространяется на оценку движимого и недвижимого имущества в связи со страхованием. Соответственно, аттестованные оценщики не вправе проводить оценку имущества для этих целей.

4. Подробности экономической интеграции Беларуси и России

Россия и Беларусь намерены создать единый Налоговый и Гражданский кодексы, внешнеторговый режим, а также унифицировать учет собственности к 2021 году. К 1 ноября 2019 года должны создать «дорожную карту», объединяющую отраслевое регулирование. Помимо ТЭК гармонизировать предлагается «промышленную политику», что бы это ни значило, режим госрегулирования агрорынков, торговли, транспорта и связи, антимонопольную политику, режим защиты потребителей.

6. Объем фиктивных инвестиций в мире по оценке МВФ

Около 15 трлн USD прямых иностранных инвестиций (ПИИ) в мире являются фиктивными, говорится в совместном исследовании МВФ и Копенгагенского университета. Эта сумма сравнима с годовым объемов ВВП Китая и Германии. Указывается, что фиктивные ПИИ составляют почти 40% от всего мирового объема прямых инвестиций, эта сумма выросла на 10% менее чем за десятилетие. Как отмечают исследователи, несмотря на то что основная часть фиктивных ПИИ сосредоточена в небольшой группе стран, этот феномен характерен для всех экономик.